Fondsgebundene Rentenversicherung

Bei der fondsgebundenen Rentenversicherung handelt es sich um einen Fondssparplan zur Altersvorsorge. Er bietet dem Anleger in der Regel ein Wahlrecht, ob er die Auszahlung als lebenslange Monatsrente oder als einmalige Kapitalleistung ausgezahlt haben möchte.

Der Versicherungsnehmer zahlt monatliche Beiträge in Aktien-, Immobilien- oder Rentenfonds ein, die von Kapitalgesellschaften als Sondervermögen verwaltet werden.

Hohe Kosten schrecken oft ab

Eine hohe Kursrendite hat leider keinen Effekt, wenn die Kosten für die fondgebundene Rentenversicherung den Gewinn schmälern. Insbesondere fondsgebundene Rentenversicherungen sind häufig mit sehr hohen Abschlusskosten verbunden. Da diese Kosten über die Monatsbeiträge abbezahlt werden, fließt anfangs nur ein kleiner Anteil des eingebrachten Kapitals auch tatsächlich in Fondsanteile.

Ein weiterer Kostenblock sind die Managementkosten, auch Verwaltungskosten genannt. Sie fallen für die Verwaltung des Fonds und die Versicherung an. Laut dem Analysten Assekurata müssen Anleger im Durchschnitt pro Jahr mit einem Verlust von 0,8 Prozent der Rendite rechnen. Je nach Anbieter können diese Kosten auch noch deutlich höher sein.

Die zusätzliche Absicherung in der fondsgebundenen Rentenversicherung bedeutet meist weitere Kosten. Unter zusätzliche Absicherungen fällt beispielsweise der Hinterbliebenenschutz oder eine Mindestgarantie über die eingezahlten Beiträge.

Rentenfaktor trotz fehlendem Garantiezins

Der Rentenfaktor gibt an, welche monatliche Rente bei Anlage eines bestimmten Betrages am Ende der Laufzeit ausgezahlt werden könnte. Der Rentenfaktor errechnet sich auf Basis der Grundlagen:

• Rechnungszins
• Lebenserwartung
• Überschüsse

Anleger dürfen diesen Rentenfaktor aber nicht als Garantie sehen. In den meisten Fällen hilft er der Versicherung als Verkaufsargument, da ein hoher Rentenfaktor suggeriert, dass die Versicherung für einen bestimmten Betrag eine hohe Rente auszahlt. Da eine fondgebundene Rentenversicherung in der Regel einen langen Zeitraum umfasst, kann dieser Rentenfaktor mehrmals geändert werden. Anfang 2017 erlebten die Rentenfaktoren einiger großer Versicherungen eine Senkung von sieben bis 25 Prozent. Die effektive Auszahlungshöhe erfährt der Versicherungsnehmer erst am Laufzeitende.

Fondgebundene Rentenversicherung – Zusammenfassung

• Fondssparplan ohne Garantiezins als Altersvorsorge.
• Auszahlung kann als lebenslang garantierte Monatsrente oder als einmalig in einem Betrag ausgezahlt werden.
• Meist hohe Abschluss- und Verwaltungskosten, die sich negativ auf die Rendite auswirken.